这个让买不起房的人每月按时借钱给买得起房的人，而买得起房的人拿着全额工资的同时又享受低息贷款的制度，就叫作公积金制度。

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　　公积金的设立，最初是因为没钱盖房子而不是没钱买房子。20世纪90年代初，中国效仿新加坡建立了公积金制度，用于发放住房建设贷款。

　　后来，腰缠万贯的开发商出现，盖房子的钱不再成为问题。1999年，公积金的住房建设贷款停止，从此公积金只用于发放个人住房贷款，成了国家支持的社会互助购房基金。

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　　互助购房基金当然不能像商业银行那么“黑心”，目前，公积金住房抵押贷款的利率是4.5%，比6.55%的商业贷款利率低很多。

　　以多数城市个人公积金贷款最高额度50万元为例，假设贷款30年，每月等额还款，在不提前还贷的情况下，公积金贷款总利息41万元，商贷总利息64万元，两者相差23万元。

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　　不过对于中低收入群体来说，贷款利率再低也没有用。他们还凑不够首付款买房，只能眼看着自己每月薪水的不小一部分被强制抽走，存进一个“不买房就不还你钱”的地方，任其慢慢缩水，因为公积金账户的利息比银行活期存款利息高不了多少。

　　当然，也不能说不还钱，除了买房子，你还有退休、领低保、丧失劳动能力、死亡等机会提取公积金。当然，大多数人不希望遇到这些“机会”。有些地区也有规定，租房或装修房屋时可以提取公积金。

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　　而买房的人则占了双重的便宜，不但贷款利率低，买房后公积金还可以自由提取、自己支配。以每个月每个账户个人和公司缴存总额1000元计算，30年里可支取的全部公积金如果用来投资，也可能会有不错的收益。

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　　根据统计，2013年广州市9%的贷款人使用了约80%的公积金余额，而大约有80%的缴存人仍未使用过住房公积金。截至2014年3月，全国共有1亿多人缴存了公积金，总额6.47万亿元，账户余额为3.27万亿元。

　　这笔巨大的沉睡资金由各地自行开发的数百套系统分别管理着，每个系统的成本动辄数百万元到上千万元，每年还有几十万、上百万元的升级维护费用。

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　　住房公积金管理中心用非常低的成本聚拢了巨额财富，然后用这笔钱来发放贷款盈利，甚至还用余额投资国债等金融产品。按规定，增值部分除用于贷款风险准备金、城市廉租房建设补贴外，剩下的就可以用作管理中心自己的管理经费了。

　　（史东彬摘自《壹读》2014年第15期，Wanze图）